Vær med i CHIAs første kapitalrunde.

Seks tal — én runde

Foundergruppen og eksterne investorer, side om side.

Hovedvilkårene, kort forklaret

1. 01

   Minimumstilsagn 500.000 DKK pr. investor.

2. 02

   8% p.a. simpel rente (ikke rentes rente) fra faktisk udbetaling af lånet til konvertering. Rente opgøres årligt. Kontant betaling kan kun ske, når selskabsret, likviditet og aftalte lånevilkår tillader det; tidligste mulige kontantafregning er 31. december 2028. Ubetalt rente forbliver et gældskrav og konverterer ikke til aktier.

3. 03

   Hovedstolen konverterer ved en kvalificeret aktierunde eller ved forventet åbning 1. august 2027 — alt efter hvad der sker først. Ved forsinket åbning giver term sheet investoren valg mellem konvertering på cap-vilkår og fortsat lån; anbefalet yderste forfaldsdato for ikke-konverteret rest er 31. december 2030.

4. 04

   Valuation cap 9,3 mio. DKK pre-money. Ingen ekstra discount oven i cap i denne model.

5. 05

   Samlet ejerloft: eksterne investorer kan tilsammen aldrig modtage mere end 35% ejerandel på fuldt udvandet basis gennem denne runde. Overskydende hovedstol forbliver et lån eller afregnes efter term sheet — konvertering ud over 35%-poolen er ikke tilladt.

6. 06

   Ved fuld 5 mio. DKK-runde svarer 9,3 mio. pre-money til ca. 35,0% post-money til den eksterne investorpool og 65,0% til foundergruppen — før senere finansieringer.

7. 07

   Efter konvertering er der ingen garanteret tilbagebetaling af hovedstolen. Investoren ejer aktier og realiserer værdi via udbytter, sekundært salg, selskabets tilbagekøb/refinansiering eller selskabssalg.

8. 08

   Denne struktur er indikativ. En endelig, juridisk gennemgået term sheet og bindende dokumenter går forud for alt materiale på websitet.

Sådan ser ejerskabet ud

Ved cap-konvertering (9,3 mio. DKK pre-money), ingen ekstra konverterende rente og før senere dilution.

Tidslinje for likviditet

1. 2026 · Tilsagn og udbetaling

   Udbetalingen af lånet sker først, når bindende tilsagn er afgivet og de endelige dokumenter er på plads.

2. 2027 · Konvertering

   Forventet konvertering ved kvalificeret runde eller ved åbning 1/8/2027. 8% p.a. rente opgøres.

3. 2028 · Første fulde driftsår

   Tidligste mulige årlige rentekontantafregning 31/12/2028 — hvis lovligt og likviditetsmæssigt forsvarligt.

4. 2029 · Første mulige udbytte

   Baseret på 2028-regnskabet. Målpolitik: 30–50% af distributable free cash flow efter drifts-, vedligeholdelses-, skatte-, gælds- og likviditetsreserver. Altid bestyrelses-/generalforsamlingsbeslutning; aldrig garanteret.

5. Fra 2032 · Årligt likviditetsvindue

   Fra 2032 kan der gennemføres et årligt vindue, hvor selskab, founders eller nye investorer kan tilbyde køb til uafhængigt understøttet værdi. Ingen købspligt eller garanteret exit.

6. Strategisk salg eller refinansiering

   Kan ske tidligere eller senere, men er ikke lovet.

Arbejdsscenarie — opdateres efter grund-DD og tilbud

• Grund
  2,0 mio. DKK
• Due diligence, jura, tilladelser og masterplan
  1,0 mio. DKK
• Infrastruktur, forsyning, veje og terræn
  2,5 mio. DKK
• Pool, fællesarealer og sauna
  1,5 mio. DKK
• Servicekøkken, logistik, reception og vedligehold
  1,0 mio. DKK
• Pre-opening, team, salg og systemer
  0,75 mio. DKK
• Arbejdskapital og reserve
  1,25 mio. DKK

Arbejdsscenarie, ikke et budget. Beløbene opdateres efter grund-due diligence og bindende leverandørtilbud. Indkøb af lodges ligger ikke i de 10 mio. DKK og finansieres særskilt via lodge-salg og leverandørstruktur.

Sådan forventer CHIA at tjene penge

Arbejdsantagelserne bag økonomien

• 2027 er fem måneders drift, fra 1. august.
• Illustrativ arbejdsantagelse: 30 driftslodges (10 CHIA-ejede + 20 ejerlodges).
• Belægning 35% (2027) / 48% (2028) / 58% (2029).

Hvad investoren får eksponering mod

• Margin på lodge-salg — hvis salget gennemføres og projektøkonomien holder.
• CHIAs 30% andel af netto indkvarteringsomsætning fra ejerudlejningspoolen.
• Mad- og måltidsøkonomi efter lokale leverandør- og driftsomkostninger.
• Aktivitets- og partnerøkonomi.
• Wellness og øvrige tilvalg.
• Eventuelle fremtidige faser og flere lodges.

Grund er ikke erhvervet — mandatet er aktivt.

• 01
  Mandat: omkring Slunj, minimum 50.000 m², købspris højst 2 mio. DKK.
• 02
  Kapitalrunde og lodge-salg åbne til 31/12/2026.
• 03
  Første milepæl: grund, DD, corporate og legal closing.
• 04
  Produktion, site/infrastruktur og partneraftaler frem mod sommer 2027.
• 05
  Forventet åbning 1. august 2027.

Hvad kan gå galt

En investering i CHIA kan gå tabt fuldt ud, kan være illikvid og giver ingen garanti for udbytte, tilbagebetaling eller exit.

• Fuldt tab
• Illikviditet
• Grund og ejendomsret
• Myndigheder og planlægning
• Byggeri og forsinkelser
• Leverandør og Kina
• Fragt og valuta
• Moms og skat (DK/HR)
• Lodge-salg
• Efterspørgsel, belægning og pris
• Partner og drift
• Finansiering og udvanding
• Nøglepersoner
• Forsinket åbning
• Intet udbytte eller exit

Seks skridt fra interesse til closing

1. 01
   Registrér interesse (min. 500k)
2. 02
   Kvalificerende samtale
3. 03
   Investor memo og indikativt term sheet
4. 04
   NDA og datarum
5. 05
   Ledelsessamtale og due diligence
6. 06
   Bindende dokumenter og endelig gennemførelse